移动互联网落潮，最该关注的 6 个领域和 50 家公司

另外，这也是理财平台建立壁垒的必经之路。理财服务的门槛较低，任何一个新理财产品的出现都可以被快速模仿。因此，在向财富管理服务转型的过程中，互联网金融公司要建立两个核心优势:品牌化的能力，以及通过技术改变现有财富管理服务模式的能力。在这里我们主要讨论后者。

在美国，券商、资管纷纷开始设立互联网金融平台，以互联网财富管理类的服务为主，目的是捕获更多中小投资者，在现有的证券业务体系之外培育新的增长点。而这些传统金融机构看中的就是智能投顾服务。我们可以看到，贝莱德收购 Future Advisor、Fiidelity 与 Betterment 展开战略合作等，这背后是传统金融机构对技术所能产生的势能的认可。

国内的智能投顾玩家也很多。其中，宜信和品钛这样的在新兴市场上已经相对成熟的公司已经推出了自己的智能投顾服务。此外，还有大量早期创业公司直接以此为方向，比如弥财、钱景财富、蓝海财富等。

智能投顾服务从多个维度考验着机构的资质和服务能力。合规的金融牌照;获取多元大类资产的能力(尤其是海外资产);做产品组合配置的能力;数据获取、算法迭代、机器学习的能力等等都是考察一个智能投顾服务的核心。

五、大数据信贷

近两年，大家逐渐开始认清楚一件事:互联网金融无法颠覆传统金融，但它补充着传统金融机构的业务。随着金融科技创新开始由渠道向技术和数据方向转移，互联网金融所代表的场外交易市场和传统银行之间的互补效应变得越来越明显。

针对银行最主要的业务——贷款，不少创业公司开始以数据和算法驱动的方式，为银行输出信贷技术服务，帮银行高效的、批量的获取小额信贷资产。而这大量的小微企业和个人小额信贷是银行原来不屑于、也难以覆盖的资产。其实，大数据信贷可以算作资产端创新中的一部分。

而在国内，银行既掌握着大量资金、零售网点又有着最强的风控能力，一直是产业链的核心。但随着一批有着丰富风控经验和强数据和技术背景的海外专业人士回国创业，专注于大数据信贷技术和风控的创业公司开始出现，成为银行资产端的「技术外包」公司。

当然，它们不仅仅是与银行合作，同样也跟其它资金平台合作。因为，大数据信贷技术的产生并非单纯由传统金融机构的需求驱动，而是在寻找新的优质资产的过程中，一定会发生人群下沉，而下沉后的资产就是分散的、小额的，所以需要寻找到更高效的运营方式。那么将风控从「人力审核」的方式中解放出来，以数据和算法取代便是顺理成章的事了。

在资产端，一大部分大数据信贷公司通过与一些拥有消费场景的公司合作，在特定场景下获取资产。正如前面在讲消费金融和互联网保险时也一再强调场景化一样，「场景化」是这一轮科技金融创新中的一个很重要的创新变量，是更有效、更精准的获取有价值的大数据的依托。

所以说，我们可以从几个方面来看一家大数据信贷公司:

• 是否有在线上获取多维度数据的能力(指标足够多，可以充分反映风险的维度)

• 是否能够借助合作伙伴的场景获取更加有针对性的数据

• 是否有自己的行之有效的风控模型和决策运营模型

• 模型是否具备快速学习和迭代的能力

• 所对接的资产是否是传统金融机构服务不充分的资产

六、移动支付

在支付宝和微信的市场教育下，现阶段的中国可以算的上是全球移动支付普及程度最高、易用性最高的国家之一了。

支付作为金融体系中的基础设施，其使用频率要远远高于金融市场中的其它服务。而正是由于其使用高频，它的价值也不再仅仅局限在交易通道上，而是成为一种连接方式，并成为更多服务的入口。所以，「场景化」和「入口化」是移动支付这一阶段的主题。

但是，移动支付早已是巨头的天下，尤其是那些自己有消费场景的互联网公司或传统企业。在支付宝和微信支付之外，京东、百度、美团、小米、万达都已经或计划进入支付领域。支付已经成为巨头的标配，不仅是作为更多服务的入口，也是因为支付背后的用户数据。

现阶段，再去做一个能够成为大流量入口的支付工具已经非常难了。但创业公司还可以考虑从 B 端入手，为商户提供支付解决方案，有机会的话还能进一步涉足店铺管理相关的增值服务。不过，「以体量取胜」仍然是关键。

而支付的下一次变革同样将由技术来驱动，这个技术就是区块链技术。

作为比特币的底层技术，区块链具有去中心化、不可撤销、可溯源的特征，它的应用将大大改变现有的金融系统。具体到支付领域，区块链将降低交易的复杂性，用户可以以发送消息的形式发起即时转账、收付款等请求，并且这些请求可以跨国界跨体系，实现全球范围内更便捷、安全的货币流转。这一变革将是能够影响金融体系底层逻辑的变革。

从「互联网金融」到「Fintech」，这个行业的价值取向正在修正和回归。在这个过程中，我们也将持续关注那些重要的行业变量。

金融科技领域值得关注的新锐公司

• Pintec Holdings Limited(品钛集团)

作为一家曾经的渠道型 P2P 公司，品钛(原积木盒子)近一年来在技术化转型的探索上成效卓著。在完成集团化后，品钛已将业务重心聚焦在了「智能金融服务」上，其重点布局的「智能投顾」和「智能信贷」是科技金融现阶段的重要创新方向。相应的，品钛在多元化团队、技术积累和金融牌照等核心资源上都具备优势。目前，智能信贷业务在用户量、放款额度、授信速度等指标上已处于行业前列。

• 北京量科邦信息技术有限公司(量化派)

量化派是一家第三方的大数据消费金融技术服务商，通过大数据线上风控和授信，为用户提供消费金融服务。它代表了一个趋势:互联网对金融的改造不仅应该局限在渠道和流量上，而更应该深入金融的核心环节。量化派已接入多个消费场景，它的存在为大量消费场景嫁接了金融能力，帮助场景方更好的变现流量。而在资金端接入银行等场内资金也使得量化派能跑得更快。在该领域内，量化派已处于第一阵营，用户千万量级，月放款量数亿，月利润已破千万。

• 深圳市分期乐网络科技有限公司(分期乐)

在消费金融的浪潮下，大家都在寻找优质的资产和商业模式。分期乐不仅聚焦于大学生分期这一优质资产，并通过「息差+商品利润」找到了一个可持续的商业模式。在资产稳定扩张的情况下，分期乐也在资金端寻求创新，成为第一家完成资产证券化的消费金融创业公司，而资金端的创新使得他们能够继续保持规模化扩张，并进一步拓展到新的人群和场景，尝试更多可能性。经过两年的厮杀后，分期乐已在大学生分期市场中占据第一，也成为消费金融领域内成功突围的公司。

• 北京悟空保科技有限公司(悟空保)

在万亿的保险市场里，互联网保险拥有巨大的规模潜力。这其中，悟空保所专注的场景类保险是重要趋势，它面对的是新场景、新风险所带来的巨大增量市场。基于场景的产品设计能力是团队的核心竞争力，悟空保通过与互联网公司达成深度合作，结合对方的产品使用场景为其深度定制保险产品，以 B2B2C 的方式服务用户。而北美精算师背景的创始团队也使得悟空保在面对新场景和新人群时能通过自身精算能力快速进行模型创新。

• 上海简米网络科技有限公司(Ping++)

Ping++伴随着中国移动支付大爆发而诞生，通过 SDK 帮线上、线下商户快速接入并管理多个支付渠道，并在消费金融崛起之时及时加入聚合分期业务，这背后是移动支付和消费分期越来越大的市场需求。对于这样一个「以体量取胜」的生意来说，Ping++已经拥有超过一万家客户，成为行业第一。并且，其在支付成功率、响应速度、系统可用率等几个关键指标上均表现出色。在体量、可靠性、便利性的基础上，Ping++已经开始以收费服务实现变现。

• 8 Securities Limited(8 Securities)

「海外资产配置」是今年中国资本市场上的重要方向。8 Securities 通过「零佣金港美股交易」和「智能投顾」两个互补的服务来满足用户的海外资产配置需求。从美国到中国，「零佣金交易」的模式正在给证券交易市场带来新的变化，8 Securities 是第一家首先在港股和美股两个市场上实现零佣金交易的券商，是一种「互联网化」的大胆尝试。此外，8 Securities 也通过与海外资管机构合作为用户提供正规、可靠的、全面覆盖海外资产的智能投顾服务。

• 上海晓途网络科技有限公司(首付游)

切中「旅游分期」市场的首付游拥有自己的消费场景，自己采购、整合旅游产品并在销售的过程中提供分期服务。但更重要的是，首付游的另一个业务板块「首付支付」正在以 SDK 的方式接入各大航空公司和旅行社，为它们的用户提供「一键分期」的服务和资金支持。从自己的体系中走出来后，首付游开始给出行和旅游市场进行金融赋能，这或将改变年轻人旅游和出行的理念及方式，为旅游行业创造更大的增量市场。而在这个过程中，首付游也将有机会成为一个拥有信用数据积累的底层支付入口。

• 深圳前海大数金融服务有限公司(大数金融)

大数金融的定位是「数据化的信贷工厂」，采用订单生产的模式，与银行等传统金融机构合作，为其生产中大金额的个人信贷，而自己并不投资具体的资产。这是科技金融公司通过数据和算法驱动的方式进行风控，并将风控能力批量输出给传统金融机构，与后者能力形成互补的很好例证。公司的创始团队均为平安银行高管，在个人信贷风险管理上经验丰富。并且，大数金融聚焦的「中大金额个人信贷」这一细分市场还鲜少有创业公司涉足，而缺乏相应能力的中小银行和城商行拓展资产来源的意愿也非常强烈，潜在市场巨大。

（编辑：PHP编程网 - 湛江站长网）

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